Οι καρχαρίες της κερδοσκοπίας

Σε παγκόσμιο θέμα αναδεικνύεται η αντιμετώπιση των διεθνών κερδοσκόπων, καθώς Βρυξέλλες και Ουάσιγκτον παίρνουν πρωτοβουλίες προκειμένου να μπει φρένο στην ασυδοσία των κεφαλαίων αυτών, που ποντάρουν στη χρεοκοπία χωρών, αποκομίζοντας κέρδη δισεκατομμυρίων.

Η γαλλική εφημερίδα Liberation παρουσιάζει την ταυτότητα των επικεφαλής πέντε μεγάλων κερδοσκοπικών κεφαλαίων, των hedge funds που εδώ και μερικές εβδομάδες έχουν φτάσει στο ζενίθ της δράσης τους, κερδοσκοπώντας τη μια κατά του ευρώ και την άλλη κατά της ελληνικής οικονομίας, ενώ ορισμένες φορές και κατά των δύο ταυτόχρονα. Η Fed, η Αμερικανική Κεντρική Τράπεζα, επιδιώκει να ρίξει φως στις κινήσεις της Goldman Sachs, που αφορύν στις κερδοσκοπικές επιθέσεις που δέχτηκε η Ελλάδα, ενώ, όπως έχει αναφερθεί σε άρθρο της Wall Street Journal, ο Αμερικανός υπουργός Δικαιοσύνης διερευνά την υπόθεση για να διαπιστώσει εάν κάποια μεγάλα κεφάλαια έχουν κερδοσκοπήσει, ποντάροντας στην πτώση του ευρώ.

Μάλιστα έχει σταλεί από τις 26 Φεβρουαρίου επιστολή προς τα κεφάλαια SΑC Capital Αdvisors, Greenlight Capital, Soros Fund Μanagement και Ρaulson & Co, όπου τους ζητείται να κρατήσουν τα πρακτικά όλων των αγοροπωλησιών που έκαναν με επίκεντρο το ευρωπαϊκό νόμισμα. Στόχος: να διαπιστωθεί αν υπήρχε συνεννόηση μεταξύ τους.

«Μυστικός δείπνος»

Κατά τη Wall Street Journal έχει, μάλιστα, πραγματοποιηθεί «μυστικός δείπνος» μεταξύ των «γκουρού των χρηματοοικονομικών» στις 8 Φεβρουαρίου, κατά τη διάρκεια του οποίου τα πιο σημαντικά αμερικανικά hedge funds συμφώνησαν να κερδοσκοπήσουν εις βάρος του ευρώ. Γύρω από το τραπέζι βρέθηκαν 18 στελέχη. Στο δείπνο, το οποίο είχε οργανωθεί από τους χρηματομεσίτες Μonness, Crespi, Ηardt & Co στο Μανχάταν, ένας εκ των επικεφαλής των κεφαλαίων που συμμετείχαν, είχε προβλέψει ότι το ευρώ θα έπεφτε «πιθανότατα» γύρω στο ένα δολάριο.

Ο πρώτος διδάξας

Πολυδισεκατομμυριούχος, ο Αμερικανός George Soros κερδοσκοπεί κατά των νομισμάτων εδώ και πολλά χρόνια. Το 1992 τον αποκάλεσαν «ο άνθρωπος που συνέτριψε την Τράπεζα της Αγγλίας».

Ο πρόεδρος του Soros Fund Μanagement είχε τότε κερδίσει 1 δισ. δολάρια κερδοσκοπώντας κατά της στερλίνας και είχε αναγκάσει το βρετανικό νόμισμα να εγκαταλείψει το Ευρωπαϊκό Νομισματικό Σύστημα. Η σημασία των επενδύσεων σε αγαθοεργίες τον καθιστούν έναν από τους μεγαλύτερους φιλάνθρωπους του κόσμου, αλλά και το μαύρο πρόβατο για έναν μεγάλο αριθμό ανθρώπων που περιλαμβάνει από νεοσυντηρητικούς Αμερικανούς μέχρι εθνικιστές Ρώσους. Στις ΗΠΑ οι αριστερές ιδέες του 24ου πλουσιότερου (9,5 δισ. ευρώ το 2009)

ανθρώπου της χώρας έχουν ενοχλήσει. Ο Soros είχε επενδύσει 12 εκατ. δολάρια κατά της επανεκλογής του πατέρα George Βush. Έχει ακόμη δεχτεί κριτική ότι τα κεφάλαια του Quantum Fund έχουν έδρα στο Κουρασάο, έναν φορολογικό παράδεισο. Κριτική δέχτηκε και όταν έγινε γνωστό ότι ο Εβραίος αυτός, με καταγωγή από την Ουγγαρία, είχε πάρει μέρος ως έφηβος στη λεηλασία των εβραϊκών αγαθών κατά τη ναζιστική κατοχή. «Αν δεν το είχα κάνει, θα το είχαν κάνει άλλοι», συνηθίζει να απαντά ο Soros προκειμένου να δικαιολογεί τα ολισθήματά του.

«Φτιάχτηκε» από τα subprimes

Ο διευθύνων σύμβουλος του hedge fund έχει περάσει από το καθεστώς της ανωνυμίας σε αυτό του αχτύπητου επενδυτή.

Τα στοιχήματα του Αμερικανού δισεκατομμυριούχου στην πτώση της κτηματαγοράς από το 2005 έχουν προωθήσει τα εναλλακτικά του κεφάλαια στον κύκλο των μεγάλων, δίπλα σε αυτά του George Soros και του Warren Βuffett. Ο Ρaulson- ο οποίος δεν έχει σχέση με τον Ηenry Ρaulson, τον πρώην υπουργό Οικονομίας των ΗΠΑ- κέρδισε 3 δισ. ευρώ, στοιχηματίζοντας στην κρίση των subprimes, των αμερικανικών τοξικών δανείων. Τα κεφάλαιά του αναφέρονται ως συναίτεροι της Goldman Sachs, η οποία εξετάζεται αν κερδοσκόπησε στην αγορά του ελληνικού χρέους, με τη βοήθεια μιας ομάδας 20 έως 30 χρηματιστών. Αυτός ο πρώην γενικός διευθυντής της Βear Stearns δημιούργησε τα δικά του επενδυτικά κεφάλαια το 1994, βγάζοντας 1,5 εκατομμύρια ευρώ από την τσέπη του. Η περιουσία του, την χρωστά στη συνεργασία με τον Ρaolo Ρellegrini, έναν Ιταλό απόφοιτο από το Χάρβαρντ- όπως είναι ο ίδιος- που έκανε το ξεκίνημά του στην Lazard Freres. Στα 55 του, ο Ρaulson αποφάσισε να επικεντρώσει το ενδιαφέρον του στον χρυσό. Πάνω από 10% των επενδύσεών του είναι σε χρυσό. Τα κεφάλαια, που ξεκίνησε τον Ιανουάριο, προικίζοντάς τα με 185 εκατ. ευρώ, έχουν εξειδικευτεί σε επενδύσεις σε χρυσό, με την ελπίδα να επηρεάσουν μακροπρόθεσμα τις τιμές.

Ο σταχανοβίτης του κέρδους

Γεννημένος στο Long Ιsland, κοντά στη Νέα Υόρκη, ο απόφοιτος του διαπρεπούς Wharton School of Βusiness, δεν έχει φήμη ήπιου ανθρώπου.

Στα γραφεία της SΑC Capital Αdvisors, στο Κονέκτικατ, η θερμοκρασία διατηρείται κάτω από τους 20 βαθμούς, «για να είναι σε εγρήγορση» και, καθώς ο Cohen δεν ανέχεται τον θόρυβο, τα τηλέφωνα δεν χτυπούν, αναβοσβήνουν. Ο πρόεδρος του hedge fund (προικισμένο με 9 δισ. ευρώ), τον οποίο υποψιάζονται ότι έχει κερδοσκοπήσει, ποντάροντας στην πτώση του ευρώ, μπήκε στον κόσμο των χρηματοπιστωτικών από την ηλικία των 13. Στοιχημάτιζε στις διακυμάνσεις των τιμών της Wall Street.

Στα 53 του, περνά τις μέρες του με τους 180 υπαλλήλους του, εκ των οποίων 100 διευθύνουν χαρτοφυλάκια, αγοράζοντας και πουλώντας εντολές μερικών εκατομμυρίων την ημέρα. Και ο άνθρωπος συνεχίζει να κερδίζει 10% των κεφαλαίων. Το μυστικό του; Δεν κρατά τους τίτλους πάνω από το διάστημα των δύο ή τριάντα ημερών μάξιμουμ. Ο Cohen έχει επενδύσει δεκάδες εκατομμυρίων δολαρίων σε φιλανθρωπικά έργα για την καταπολέμηση της φτώχειας στη Νέα Υόρκη, μέσω του ιδρύματος Ρομπέν των Δασών, το οποίο δημιουργήθηκε το 1987 από τον Ρaul Τudor Jones, ο οποίος είναι και αυτός πρόεδρος ενός hedge fund. Ερασιτέχνης της τέχνης, ο Cohen διατηρεί συλλογές των Van Gogh, Warhol και Ρicasso, που εκτίθενται κοντά στην αίθουσα των αγορών, ώστε να τις απολαμβάνει όσο μπορεί και η ομάδα του.

Μια περιουσία στην αγορά ακινήτων

Στα 29 του χρόνια- το 1986- ο Αμερικανός Louis Βacon ίδρυσε τη Μoore Capital Μanagement. Σήμερα τα κεφάλαια αυτά διαχειρίζονται περίπου 14,7 δισ. δολ. (10,7 δισ. ευρώ).

Η ειδικότητά του; Προβλέπει τις σημαντικές μακροοικονομικές τάσεις των επόμενων ετών και στοιχηματίζει στο σύνολο των αγορών: χαρτονομίσματα, επιτόκια ή πρώτες ύλες. Το hedge fund βρέθηκε πρόσφατα στη δημοσιότητα έχοντας πάρει θέσεις στο ελληνικό χρέος. Ο Louis Βacon έχει αρνηθεί ότι έχει στοιχηματίσει στην περίφημη αγορά των CDS, με το επιχείρημα ότι ήταν σίγουρος ότι η Ευρωπαϊκή Ένωση θα έδινε βοήθεια στην Ελλάδα.

Στα 53 του, παντρεμένος δύο φορές και πατέρας έξι παιδιών και με την εμφάνιση του πλέι μπόι, ο Louis Βacon πήρε την 63η θέση ανάμεσα στους πλουσιότερους Βρετανούς στη λίστα των Sunday Τimes τον Απρίλιο του 2009, έχοντας μια περιουσία, που εκτιμήθηκε σε 720 εκατ.

ευρώ. Έχει τη φήμη ότι κατέχει ένα εντυπωσιακό χαρτοφυλάκιο ακινήτων. Τον Μάιο του 2007 αγόρασε εκ νέου το πιο μεγάλο ράντσο του Κολοράντο από την οικογένεια Forbes έναντι 129 εκατ. ευρώ. Εδώ και μερικούς μήνες η Μoore Capital Μanagement έχει προσλάβει τον Γάλλο Jean-Ρhillippe Βlocher, έναν εκ των ιδρυτικών μελλών της Βrevan Ηoward.

Στο δόγμα της μυστικότητας

Είναι χωρίς αμφιβολία το πιο μεγάλο ευρωπαϊκό hedge fund. Το Βrevan Ηoward υπολογίζεται συνολικά σε 19,7 δισ. ευρώ και επίσης ένα από τα πιο μυστικοπαθή.

Είναι, για παράδειγμα, αδύνατον να αποκτήσει κανείς μια φωτογραφία του επικεφαλής του και ιδρυτή του Αlan Ηoward. «Δεν έχουμε φωτογραφία», διαβεβαιώνει ένας εκπρόσωπος Τύπου. Με τέσσερις πρώην χρηματιστές της Credit Suisse (κάθε γράμμα της επωνυμίας Βrevan αντιστοιχεί στα αρχικά τους), ο Ηoward δημιούργησε το κεφάλαιό του το 2003.

Στην ηλικία των 45 ετών, είναι εκ των υποστηριχτών του συντηρητικού κόμματος της Βρετανίας και ειδικότερα του George Οsborne, μελλοντικού υπουργού Οικονομικών σε περίπτωση που οι Συντηρητικοί κερδίσουν τις εκλογές τον Μάιο. Όπως και οι συνάδελφοί του, καλλιεργεί την απόλυτη εχεμύθεια.

Η Βrevan Ηoward έχει 300 υπαλλήλους.

Τον Φεβρουάριο ήταν από τους πρώτους που ανακοίνωσαν δημόσια το άνοιγμα ενός γραφείου στη Γενεύη, για να αποφύγει τον κανονισμό και την επιπλέον φορολόγηση που προωθούσε η βρετανική κυβέρνηση.

Όπως και η Μoore Capital, η Βrevan Ηoward έστειλε μια επιστολή στους επενδυτές της για να τους διαβεβαιώσει ότι τα κεφάλαιά τους δεν είχαν στοιχηματιστεί στο ελληνικό χρέος, δεδομένου ότι «παραήταν πολλοί» ανάμεσα στους κερδοσκόπους.

CDS

8η

Αυτή είναι η θέση, σύμφωνα με μία μελέτη του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, στην οποία τοποθετούνται τα hedge funds αν ήταν μια χώρα. Ο αριθμός των hedge funds ανά τον κόσμο (περίπου 9.000) έχει μειωθεί ελαφρά σε σύγκριση με το 2007 (10.000). Μεταξύ του 2000 και του 2007 τα υπό διαχείριση κεφάλαιά τους έφτασαν τα 1.868 δισ. δολάρια από 490 δισ. δολάρια, που αντιστοιχεί σε ετήσια αύξηση 20%. Όσο για τον όγκο των συναλλαγών τους, αντιστοιχούν μεταξύ 40% και 50% των συναλλαγών των δύο μεγαλύτερων χρηματιστηρίων, της Νέας Υόρκης και του Λονδίνου.


Τι είναι τα hedge funds;


Πρόκειται για κεφάλαια, τα οποία υποτίθεται ότι προσπαθούν να αξιοποιήσουν τις διακυμάνσεις των αγορών. Αλλά στην πραγματικότητα είναι εξαιρετικά κερδοσκοπικά. Τα hedge funds τοποθετούν για σύντομο διάστημα τα κεφάλαια κατόχων μεγάλων περιουσιών ή θεσμικών επενδυτών με τα οποία δανείζονται μαζικά. Τα περισσότερα δεν ελέγχονται.


Πηγή:http://www.tanea.gr/default.asp?pid=2&ct=3&artid=4564822